ニューヨークの虹の朝、市警失踪人課を一人の少年が訪ねてきた。とある事件で知り合った少年は「ペギーがいなくなったんだ」とワットマンに告げる。彼の捜す少女は一年ほど前からどこか様子がおかしかったという―。一方の巡矢も、一葉の写真に写っていた少女の行方を追い始める。二人が動いた末に明らかになった哀しい真実とは?『HEARTBEAT』に連なる青春ミステリの雄編。